Vad är en styrränta och vad påverkar den

Nyheten dyker upp med jämna mellanrum att centralbanken (centralbanken) antingen sänker styrräntan och sedan höjer den. Meddelandena låter alarmerande eftersom det som tydligt händer handlar om pengar. Men det är inte klart hur förändringarna påverkar oss. Låt oss ta reda på det.

Vad är styrräntan och varför ändras den?

Styrräntan är den procentandel med vilken centralbanken lånar ut pengar till affärsbanker. Och även den maximala ränta med vilken de placerar medel på centralbankens insättningar. Åtta möten i Rysslands Banks styrelse hålls årligen, där de beslutar att ändra styrräntan eller hålla den på samma nivå. Schemat är känt i förväg, det publicerasKalender för beslut om nyckelränta på centralbankens webbplats.

Genom att ändra styrräntan kan centralbanken bibehålla målet för inflationen - nu är den cirka 4%. I det här fallet stiger priserna i en mer planerad takt och människor och företag känner sig lite lugnare. Om

inflation växer, höjer centralbanken räntan. Detta saktar ner affärsprocesser, men tillsammans med dem - och prisuppgången. Motsatsen är också möjlig: ekonomin avtar. Då sänks styrräntan, kreditpengar blir billigare, vilket sporrar affärer.

Styrräntan har nått ett historiskt lågtRäntesats för Bank of Russia 24 juli 2020 - den sänktes till 4,25% och höjdes endast den 19 mars 2021 - med 0,25%. Högsta var 17%. Den 16 december 2014 höjdes den omedelbart med 6,5%Om Ryskbankens styrränta och andra åtgärder från Rysslands bank på grund av den kraftiga förstärkningen av dollarn. Detta gjordes så att bankerna inte kunde ta upp billiga lån för inköp utländsk valuta och stimulera ytterligare försvagning av rubeln.

Hur styrräntan skiljer sig från refinansieringsräntan

Initialt berodde refinansieringsräntan på den ränta som centralbanken skulle utfärda poäng kommersiella banker. Hon dök upp"Telegram" från Rysslands bank daterad 29 december 1991 nr 216-91 år 1992. Nyckeln introducerades först 2013 som ett nytt verktyg.

Från den 1 januari 2016 är dock refinansieringsräntanBank of Rysslands förordning nr 3894-U av den 11 december 2015 "Om Rysslands Banks refinansieringsränta och Ryska bankens styrränta" nyckel och följer den. Nu är det sistnämnda det penningpolitiska huvudinstrumentet. Men refinansieringsräntan finns kvar. Dessutom är olika viktiga beräkningar juridiskt förknippade med det. Till exempel används denRyska federationens skattekod Artikel 75. Straff för beräkning av ränta och böter.

Vad påverkar styrräntan?

Förändringen i styrräntan avgör de saker som är viktiga för oss.

Räntor på insättningar och insättningar för bankkunder

De följer styrräntan. Om det stiger blir lån från centralbanken dyrare för banker. Och de höjer räntorna på lån. Styrräntan går nerRäntor och omsättningsstruktur för lån i rubel - procentsatser sjunker också. Naturligtvis är detta inte den enda faktorn, men den övergripande trenden kommer att vara synlig.

På samma sätt händerRäntor och omsättningsstruktur för insättningar (insättningar) i rubel med insättningar. Ju lägre ränta på lån, desto mer motvilliga banker ska dela en del av den minskade vinsten med kunder som sätter in pengar hos dem. Omvänt: priser på insättningar (inklusive sparkonton) växer efter kredit. Med den skillnaden att banker höjer räntan på insättningar mindre villigt än på lån.

Finansiell verksamhet och priser

Det verkar som att räntor på insättningar och lån är viktiga för dem som använder dem. Men så är det inte alls. Till att börja med: inte bara medborgare tar lån. Detta är främst ett företag. Ju dyrare lån, desto dyrare och mer riskfylld produktion. Ju billigare lån, desto mer aktivt utvecklas verksamheten. Nya företag etableras. Och lägre låneräntor för medborgare framkallar konsumtion. Samtidigt kan priserna stiga på grund av ökad efterfrågan. Till exempel år 2020 bolåneräntor minskade betydligt. Därefter startade fastighetenGenomsnittspriser på bostadsmarknaden så snabbt stigande pris att det neutraliserade alla fördelar med lägre ränteöverbetalning.

Samtidigt får låga insättningsräntor folk att undra om det är värt att ta pengar till banken eller överväga alternativ med högre avkastning. Vilket kan vara ett utmärkt tillfälle för företag eller regeringen att samla in pengar genom obligationer eller andra börsinstrument till en lägre ränta än tidigare.

Men lån med högre ränta tvingar människor att sakta ner och handla med mer försiktighet. Därför tvingas verksamheten att erbjuda förmånliga priser eller åtminstone bromsa deras tillväxt för att stimulera kunderna. Samtidigt växer insättningsräntorna och människor är mer villiga att ta med pengar till banken för förvaring.

Ersättningar, påföljder, böter

Styrräntan, och i vissa fall samma refinansieringsränta, används för att beräkna viktiga belopp. Till exempel:

• Ersättning för försenade löner - från 1/150Ryska federationens arbetslag Artikel 236. Arbetsgivarens ansvar för dröjsmål med betalning av löner och andra betalningar till den anställde styrräntan för varje förseningens dag.
• Försenade skattepåföljder - de debiterasRyska federationens skattekod Artikel 75. Straff i procent av det skyldiga beloppet. Storleken är lika med 1/300 av refinansieringsräntan för individer, för juridiska personer - 1/300 under de första 30 dagarna och sedan - 1/150.
• Straff för sen betalning för bostäder och kommunala tjänster - 1/300RF -bostadskoden Artikel 155. Betalning för bostäder och verktyg refinansieringsräntor för varje förseningsdag från och med den 31: e dagen efter uppgörelsedatumet. Från den 91: e dagen måste du betala mer - 1/130 av refinansieringsräntan.
• Mängden inkomst på inlåning för individer, som inte beskattas. Du måste betala personlig inkomstskatt från ett belopp som överstiger styrräntan multiplicerat med en miljon rubel.

Följaktligen kan de slutliga siffrorna bli högre eller lägre på grund av förändringar i styrräntan. Tänk på skatten på inkomster från insättningar. Det måste betalas redan 2022 - för 2021. Den 1 januari var styrräntan 4,25%. Därför beskattad är inte skattepliktig 42,5 tusen rubel. Från beloppet som överstiger denna indikator måste du betala 13%. Om styrräntan var 6%skulle gränsen redan vara 60 tusen.

Vad är värt att komma ihåg

• Styrräntan är centralbankens penningpolitiska instrument. Dess förändring påverkar ekonomin som helhet.
• Affärsbankernas räntor på lån och insättningar följer styrräntan. Procentandelen minskar efter en minskning och stiger med en ökning.
• Refinansieringsräntan är lika med styrräntan. Tillsammans påverkar de storleken på de olika bosättningarna från statens sida.
• En sänkning av styrräntan stimulerar utvecklingen av ekonomin, medan en höjning bromsar den.
• Men ekonomin påverkas inte bara av styrräntan, så det är fortfarande inte värt att fokusera enbart på den.

Natalia Kopylova