Hur man investerar i OFZ för att tjäna mer
Miscellanea / / August 17, 2021
Ett lämpligt alternativ för personer som inte vill ta risker.
Vad är OFZ
Federala lånobligationer är skuldebrev som utfärdas av den ryska regeringen. Länder behöver nästan alltid ekonomiska resurser, men det är svårt att locka dem från skatter, punktskatter eller budgetmedel, så staten vänder sig till investerare. Det tar pengar från dem under en viss period under vilken det garanterar att återbetala hela beloppet - obligationens nominella värde. Investerare utlovas också kuponger - periodiska räntebetalningar, i själva verket liknar periodiseringen av ränta på en insättning.
Varje privat investerare kan köpa OFZ på Moskva -börsen: dessa värdepapper är tillgängliga via vilken mäklare som helst. Obligationer flyttas ofta, och det finns tillräckligt för alla. Till exempel släppte de i början av 2012Bond OFZ-26207-PD / RusBonds 350 miljoner OFZ 26207. Varje papper kostar 1 000 rubel. Kuponger överförs två gånger om året, och de är lika med 8,15% per år.
Statsskulder anses vara en säker tillgång, så obligationer utfärdas och köps ständigt. Sådana värdepapper placeras till exempel av US Treasury, UK Treasury och China Treasuries. De förstnämnda har högsta kreditvärdighet - AAAS&P, Moody's, Fitch och BDRS Kreditvärde efter land / handelsekonomi, den andra - AA, och den tredje - A. Ratinginstitut tror lite mindre på Ryssland - BBB, men det är fortfarande en säker investering.
För vem OFZ är lämpliga
Finansiella rådgivare erbjuder gärna nybörjare att bygga en 60/40 portfölj - 60% av aktierna och 40% av obligationerna. I verkligheten är andelen och i allmänhet närvaron av den senare bero om investerarens mål, ålder, risktolerans och tidshorisont.
Det finns situationer där det är värt att titta närmare på OFZ:
- Långsiktiga besparingar. Om en investerare ska köpa en lägenhet eller betala för utbildning för barn om 5-10 år, är det viktigt för en sådan person att inte förlora pengar. Aktier fluktuerar för mycket, så det är klokt att offra potentiell lönsamhet, men behåll och öka besparingarna lite.
- "Parkera" pengar för en kort tid. Ibland ser en investerare inte bra aktier att investera eller tror att tiden inte har kommit än. Han kan köpa obligationer för att skydda kapital mot inflation i väntan på rätt alternativ.
- Lär dig med lite blod. Statsobligationer är ganska säkra och ofta inte så komplexa som företags-. En nybörjare kan snabbt ta reda på dem utan att förlora mycket pengar i inlärningsprocessen.
Vad är OFZ
De skiljer sig åt när det gäller löptid, avkastning, frekvens för kupongbetalningar. De senare är också olika: fyra typer är tillgängliga för alla på Moskva -börsen, och en annan erbjuds endast av vissa banker.
Konstant kupong
De kallas snart OFZ-PD, detta är den mest populära och utbredda typen av statsobligationer. Det är lättast för privata investerare att förstå dem, eftersom driftsprincipen liknar den vanliga. bidrag på banken: schemat och beloppet för betalningar är kända i förväg, lönsamheten ändras inte.
Till exempel tillhör OFZ 26207 från början av artikeln denna typ - fram till 2027, varje februari och augusti, kommer investeraren att få en kupong på 40,64 rubel från obligationen.
Variabel kupong
Känd som OFZ-PC: storleken på alla kuponger meddelas i förväg, men procentsatsen ändras över tid. Det beräknas smart beroende på centralbankens styrränta: om det höjs blir obligationer mer lönsamma efter det. Men det fungerar tvärtom.
Till exempel, OFZ 24020 utfärdatParametrar för federal lånefinansiering SU24020RMFS8 / Moscow Exchange sommaren 2019, och en kupong kommer var fjärde månad. När styrräntan var högre fick investerarna 6,2-6,8% per år. Sedan sjönk det, följt av obligationsräntan ner till 4%.
Nu växer styrräntan, och därmed avkastningen, men framtiden är okänd. Därför är obligationer av denna typ lämpliga för dem som är redo att analysera marknaden och försöka fånga trender.
Indexerad
Eller OFZ-IN. Kupongräntan förblir densamma (låg), men nominellt värde indexeras till inflationstakten varje år. Till exempel utfärdat OFZ 52001Utvalda egenskaper hos federala lånobligationer med indexerade par (OFZ-IN) / Rysslands finansministerium 2015 med ett nominellt värde på 1 000 rubel och en kupongränta på 2,5%. Om investeraren hade köpt den i början hade han fått 25 rubel från en säkerhet per år.
Men ett köp i juni 2021 skulle ha fört med sig mer - på några år ökade det nominella värdet till 1305 rubel. Den nominella avkastningen till samma kupongränta är 32,6 rubel. Och detta är till och med med en ganska låg inflation - ju högre den är, desto mer lönsam är det att hålla värdepapper av denna typ.
Skuldavskrivningar
I korthet - OFZ -AD. Förutom kuponger återbetalar staten också huvudskulden i omgångar. Det är som en vanlig lånebetalning, när en tredjedel av beloppet är ränta, resten är på lånade pengar.
Till exempel cirkulerar OFZ 46022OFZ placeringsauktion / Bank of Russia från 2008 och kommer att återbetalas 2023. Obligationen hade ett nominellt värde på 1 000 rubel och en kupongränta på 7,5%. Investeraren betalas 37 rubel två gånger om året, men den 20 juli 2022 återbetalas hälften av nominellt värde: personen får 500 rubel och en kupong för ytterligare 27,42. Därefter kommer de två återstående kupongerna, men bara 13,71 rubel vardera - eftersom de kommer att debiteras på skulden minskad med hälften.
Det är svårt att beräkna ens den nominella avkastningen på sådana värdepapper. Med hänsyn till marknadsfluktuationer, provisioner och skatter är det ännu svårare, så obligationer med amorteringar lämnar marknaden gradvis.
Med "nationalitet"
Papper av OFZ -N -typen dök upp för flera år sedan, de är endast avsedda för individer - därav "N" i namnet, som officiellt betyder "folk". Faktum är att dessa obligationer ligger närmast OFZ -PD: datumen för kupongbetalning, förfallodagar och räntor - som ändras uppåt över tiden, är omedelbart kända. Men du kan inte bara köpa sådant papper på börsenInformationsmeddelande om början av OFZ -placering för personer av nummer 53008RMFS / Rysslands finansministerium i en av fyra banker: VTB, Sberbank, Promsvyazbank och Post Bank.
Till exempel, OFZ 53008 utfärdatOrder från Rysslands finansministerium av 29 juli 2021 nr 351 "Om emission av federala lånobligationer för individer av emission nr 53008RMFS" i början av augusti 2021 kommer det att finnas sex kuponger två gånger om året: i februari och augusti. Men räntan på dem bör stiga från 5 till 8,87%: om en investerare köper en obligation i början, får han 27,12 rubel för den första kupongen och 44,23 för den sjätte.
Hur man tjänar pengar på OFZ
En privat investerare har flera sätt - från traditionell till aktiemarknad investeringar och spekulationer till laglig skatteoptimering.
Få kuponginkomst
Det finns investerare som inte är redo att lägga tid och ansträngningar på en noggrann analys av obligationer - de vill bara "parkera" pengar och se hur de växer.
Låt oss säga att en person har en miljon rubel som han vill lägga åt sidan för köper en lägenhet på sex år. Investeraren är inte redo att investera i aktier som kan stiga, eller kan sjunka dramatiskt. Därför köper han OFZ 26207 med en kupong på 8,15%: varje år får en person 81,28 rubel på kuponger.
År 2027 kommer investeraren att få obligationens nominella värde - tusen rubel, plus kupongbetalningar - 487,64 rubel återstår. Det innebär att startkapitalet kommer att växa med nästan 50%.
En investerare kan också diversifiera sin portfölj och köpa aktier. ETF, där det redan finns en hel korg OFZ. Till exempel börshandlade fonden SBGB heltFond "Index Mosbirzhi statsobligationer (SBGB)" / Sberbank Kapitalförvaltning består av 23 statsobligationer av olika emissioner, och i "Otkritie - Obligationer" står de förFond "Otkritie - Obligationer" / MC "Otkrytie" 22%.
Tjäna på prisskillnaden
Obligationer behöver inte hållas till förfall - du kan spekulera med dem och tjäna pengar på skillnaden mellan köp- och säljpriser.
Låt oss säga att en investerare köpte OFZ 24020 i mars 2021. Obligationen var då billigare: han kunde köpa den för 997,9 rubel. De handlas inte individuellt, partier börjar på 10 stycken, så investeraren betalade 9979 rubel. Inom en månad steg priset till det nominella värdet 1000. Inkomst per månad - 2,1 rubel från en obligation eller 21 från 10 värdepapper.
Och under denna tid kan investeraren få en kupong - 10,45 rubel för en obligation och 104,5 för tio stycken.
Leta efter bättre band
Nya OFZ dyker upp hela tiden, men de ekonomiska förhållandena förändras också ofta. Till exempel utfärdades OFZ 52003 i augusti 2020 - det här är tiden för en låg styrränta i Ryssland, därför är obligationen inte särskilt lönsam: kupongen är bara 2,5%. Å andra sidan dök OFZ 46023 upp med 2011 med 8,16% - då var räntan högre i Ryssland, och därför visade sig säkerheten vara mer lönsam.
Obligationens löptid är också viktig - ju längre den cirkulerar, desto mer lönsam blir den. Till exempel är OFZ 53005 konstruerad för tre år och ger 5,25% vardera och OFZ 46020 - i så mycket som 30 år och kupongräntan är 6,9% per år.
Spara skatter med IIS
En investerare kan inte bara köpa OFZ, utan lägga in dem på ett individuellt investeringskonto, IIS. Detta är ett särskilt mäklarkonto som hjälper dig att spara på skatter på två sätt.
Avdrag typ "A" är lämplig för de flesta - det låter dig återbetala upp till 52 000 rubel om året, oavsett avkastning på investeringen. Och om du drar av typ "B" kan du slippa betala 13% av inkomstskatten på transaktioner.
Låt oss säga att en investerare öppnade en IIA 2018, varje år sätter in 400 000 rubel på den och köper OFZ. Om han tar upp obligationerna så att de alla löses in 2021 får han: värdepappers nominella värde, kupongavkastningen på dem och 156 000 rubel skatteavdrag.
Hur man inte förlorar pengar på OFZ
Alla beräkningar ovan är nominellt avkastning. I verkligheten blir det nästan alltid något lägre, eftersom det finns utgifter som inte kan undvikas.
Skilj den nominella räntan från den effektiva
Obligationer är ett marknadsinstrument: de handlas på en börs och deras pris förändras ständigt. Till exempel är det nominella värdet för OFZ 26207 lika med tusen rubel, men 2019 kunde papperet köpas för 979,5 rubel och 2020 - för 1173,8.
Dessutom måste investeraren betala det "ackumulerade kupongavkastningen" till den tidigare ägaren av värdepappret. Till exempel, den 16 augusti 2021 måste du betala 1 069,3 rubel för själva obligationen och ytterligare 13,4 för kuponger.
Faktum är att investeraren inte betalar tusen rubel, utan 1 082,7 rubel. På grund av detta kommer det effektiva avkastningen för säkerheten automatiskt att sjunka från 8,15 till 6,83%.
Ta hänsyn till förluster på provision och skatter
Förutom marknadskostnader måste investeraren ta hänsyn till provisioner. mäklare. I genomsnitt tar organisationer ut 0,3% för varje transaktion. Antag att en investerare köpte 10 OFZ 26207 - de kommer att kosta 10827 rubel och med hänsyn till provisionen - 10 859.
Då måste du betala skatter - de betalas av mäklare i Ryssland, det finns ingen anledning att lämna in separata deklarationer. Men den verkliga lönsamheten minskar också. Från januari 2021 beskattas alla obligationer i RysslandFederal lag av den 1 april 2020 nr 102 "Om ändringar av del ett och två i skatten Ryska federationens kod och vissa Ryska federationens rättsakter ”, artikel 2, stycke 4.3 skatt på kuponginkomster - tidigare var statsobligationer undantagna från detta. I slutet av 2022 får investeraren 812,8 rubel kupongavkastning. De måste betala 13% av skatten, det vill säga 105,7 rubel.
Nominellt sett kan en investerare tjäna 812,8 rubel endast på kupongbetalningar. Faktum är att han kommer att få 687,1 efter avdrag för provision och skatt.
Vad är värt att komma ihåg
- OFZ - värdepapper med hjälp av vilka Ryssland lånar pengar från investerare. I gengäld lovar hon att betala en procentsats för användningen och returnera allt tillbaka vid överenskommen tid.
- Det finns många OFZ som skiljer sig åt när det gäller löptid, frekvens för räntebetalningar och storleken på den senare - alla påverkar lönsamheten för investeraren.
- Valet av specifika obligationer beror på mål, ålder, fria pengar, risktolerans och andra egenskaper hos investeraren. Det är bättre för vissa att samla sin egen portfölj från separata OFZ -emissioner, medan andra har lättare att investera i ETF: er.
- Investeraren kan tjäna pengar på kupongbetalningar, skillnaden i försäljnings- och köppriser och skattelättnader.
- Det är viktigt att överväga OFZ: s effektiva avkastning - marknadssvängningar, mäklarprovisioner och skatter kan minska resultatet med flera procent per år.
Läs också🧐
- Förtroendehantering: hur man investerar och inte slösar tid och ansträngning
- 5 sätt att spara på mäklarprovisioner om du är en nybörjare
- Vad är euroobligationer och är det värt att investera i dem
- Är det värt att börja investera under en pandemi och kris
- Varför investera i olika valutor om du vill tjäna mer
Forskare talar om dussintals symptom på COVID-19 som kan kvarstå i mer än 6 månader
Forskare har nämnt de karakteristiska symptomen på delta -stammen av coronaviruset. De skiljer sig från den vanliga COVID-19