Hur man beräknar avkastningen på investeringen
Miscellanea / / September 15, 2021
Varför beräkna lönsamhet
Det är ganska lätt att köpa värdepapper och tjäna lite pengar på dem. Investeraren behöver inte ens gå någonstans - mäklare har flyttat till mobilapplikationer genom vilka du kan köpa olika tillgångar på olika marknader.
Tills investeraren vet exakt hur mycket han tjänar är det svårt för honom att spara pengar eller investera dem lönsamt i framtiden. En person kan tycka att han har utmärkta resultat, men en noggrann beräkning kommer att visa: inte så bra, särskilt i jämförelse med andra instrument, så du måste tänka på att byta tillgångar. Eller tvärtom: den verkliga lönsamheten är bra, och det är värt att fortsätta i samma anda.
För att förstå allt detta måste du förstå portföljens relativa lönsamhet och beräkna hur många procent investeraren får per år.
Hur man beräknar den årliga avkastningen på investeringen
Professionella använder komplexa formler som Sharpe Ratio eller Trainor Ratio. För en privat investerare kan detta vara användbart, men till en början en tallrik Excel och några nummer från mäklarprogrammet.
Om en investerare har ett tecken och skriver in alla rörelser med pengar, datum, utdelning och provisioner, kommer han att kunna beräkna allt bekvämt. Grundformeln ser ut så här:
Vinst (eller förlust) på affären + utdelningar - provisioner = lönsamhet
Registrera tillgångar
Låt oss säga att en investerare har köpt och sålt värdepapper i nio månader i rad. Han vet hur mycket pengar som kom och gick, minns datumen för operationerna och glömde inte att skriva under allt. Som ett resultat har han ett enkelt bord:
Investeraren köpte och sålde tillgångar, bidrog med pengar till kontrollera och visade dem, så det är korrekt att först beräkna nettolönsamheten. Det räcker bara att ersätta formeln NÄTVERK (eller XIRR, Det är samma).
Det visar sig att investeraren tjänade 18,66% per år. Detta är inte dåligt eftersom S&P index 500 växte samtidigtS&P 500 Realtidspris, 10 januari 2021 - 3 september 2021 / Yahoo Finance med 19,6%.
Betala provision
Mäklare tar en procentsats från varje operation, om inte de specifika beloppen varierar - det är bäst att förtydliga detta i ditt avtal med en specialist. Ofta provision redan "sytt" i rapporterna, men ibland går de som en extra rad. I det här fallet är det bättre att förskriva dem separat på tallriken.
Antag att en investerare betalar 0,3% efter varje köp eller försäljning av en tillgång. Om han tog hänsyn till indikatorn i förväg, då behöver han inte använda nya formler, samma kommer att falla ner NÄTVERK. Det visar sig att de har tjänat mindre.
Beräkna årliga procentsatser
Men investeraren beräknade portföljens lönsamhet bara för den tiden investerade pengar. Detta är mindre än ett år och det är vanligt att jämföra vinstvolymerna i procent per år. En formel till måste läggas till:
Nettolönsamhet × dagar per år / investeringsdagar = årlig lönsamhet
I vårt fall handlade investeraren värdepapper i 236 dagar. Låt oss tillämpa formeln:
Den årliga avkastningen på investeringen är 26,49%. Om en investerare jämför det till exempel med insättningar visar det sig att lönsamheten för hans tillgångar är fyra till fem gånger högre, så det är mer lönsamt att fortsätta placera pengar på detta sätt. Samtidigt tog S & P 500 -index med sigS&P 500 Realtidspris, 10 januari 2021 - 3 september 2021 / Yahoo Finance 30,3% per år för samma period 2021 - det kan vara mer ändamålsenligt att investera i de fonder som följer.
Hur man beräknar avkastningen på investeringen i framtiden
Ingen analytiker professionell investerare eller den clairvoyanten kommer inte att kunna svara exakt. Men du kan åtminstone försöka uppskatta denna indikator med historisk lönsamhet.
Så, investeraren tjänade 18,66% per år 2021. Han studerade lönsamheten för sina tillgångar under de föregående 5-10 åren och insåg: i genomsnitt gav en sådan portfölj 13% per år.
Det är inte ett faktum att allt kommer att hända igen i framtiden. Den ekonomiska trenden förändras, företagen är föremål för strama regler och det finns alltid ett hot om en kris.
Men investeraren tog hänsyn till allt och antar att lönsamheten kommer att ligga kvar på genomsnittsnivån under de kommande tio åren.
Investerarens pengar finns kvar på kontot, eftersom han sparar till en lägenhet för sina barn. Alla mottagna utdelning personen återinvesterar tillbaka. I detta fall är magin av sammansatt ränta kopplad:
Kontobelopp, rubel | Lönsamhet | Årlig vinst, rubel | |
2022 | 90 400 | 13% | 10 400 |
2023 | 102 152 | 13% | 11 752 |
2024 | 115 431,76 | 13% | 13 279,76 |
2025 | 130 437,89 | 13% | 15 006,13 |
2026 | 147 394,81 | 13% | 16 956,92 |
2027 | 166 556,14 | 13% | 19 161,33 |
2028 | 188 208,44 | 13% | 21 652,30 |
2029 | 212 675,54 | 13% | 24 467,10 |
2030 | 240 323,36 | 13% | 27 647,82 |
2031 | 271 565,39 | 13% | 31 242,03 |
Om investeraren tog vinst varje år och återinvesterade samma belopp, skulle han ha tjänat 104 000 rubel om 10 år. Men hans handlingar gav honom 191,565 rubel - nästan dubbelt så mycket. Detta kallas sammansatt ränta, eller räntekapitalisering.
Hur man inte räknar lönsamhet
Netto lönsamhetsformler och provisioner gör att du kan se "rättvisa" siffror. För det intuitiva sättet att beräkna - dela portföljens nuvarande värde med investeringar - hjälper inte. Detta är endast lämpligt om investeraren köpte tillgångarna och sålde dem exakt ett år senare.
I verkligheten köper en person nästan säkert något nytt i en portfölj eller säljer papper. Det blir lätt att beräkna lönsamheten för varje enskild investering, men för hela portföljen, och även med hänsyn till provisioner, är det lättare att använda formler och en tabell.
Hur man redovisar skatter på investeringar
Skatter för en investerare i Ryssland betalas av en mäklare - så du kanske inte ens märker direkt att de avskrivits. Men det är fortfarande användbart att veta hur mycket staten kommer att behöva ge. Det beror på vilka tillgångar och hur länge man ska förvärva.
Om aktien, obligation eller dela ETF köpte för mer än tre år sedan, då kan duRyska federationens skattekod, artikel 219.1 "Avdrag för investeringsskatt" sälja dem gärna och inte betala inkomstskatt. Låt oss säga att en investerare med planer på en lägenhet som han vill köpa om 10 år kan investera och inte oroa oss för att obligatoriska bidrag kommer att påverka lönsamheten.
Men om tillgångarna måste säljas tidigare, kommer skatten på dem fortfarande att hållas kvar - 13%. Förutom de fall då investeraren noterade en förlust: han sålde för mindre än han köpte. Om det finns vinst måste skatt betalasRyska federationens skattekod, artikel 214.1 "Specifikationer för att fastställa skatteunderlaget, beräkna och betala skatt på inkomster från transaktioner med värdepapper och transaktioner med derivatinstrument"men bara med skillnaden mellan att köpa och sälja.
Till exempel köpte en investerare aktier i Pervaya för 80 000 rubel och nästa år sålde dem för 100 000. För båda operationerna gav han 0,3% av provisionen till mäklaren, vilket också beaktas i beräkningarna. Du kommer att behöva betala så mycket:
(100 000 - 300 - 80 000 - 240) × 0,13 = 2529,8 rubel
Dessutom kommer det att betalas ut till staten på utdelningar och kuponger, samma inkomstbidrag på 13%. Låt oss säga att utdelningen av företaget "Pervaya" uppgick till 7 000 rubel - 910 kommer att hållas kvar från investeraren, vilket också kommer att påverka lönsamheten.
Med hänsyn till skatter kommer investeraren att förlora 3% av avkastningen på sin portfölj - ganska mycket, och nu ser det ännu mer rimligt ut att investera i S&P 500 -index med en årlig avkastning på 30,3%. Även om detta värde kommer att vara något mindre - på grund av provisioner av medel och skatter.
Vad är värt att komma ihåg
- Om en investerare inte tar hänsyn till lönsamheten, förstår han inte om han har lyckats investera pengar och om det är värt att ändra investeringsportföljen.
- Att beräkna vinster, förluster på provisioner och skatter är lättare om du håller en enkel dagbokstabell i Excel.
- Det är bäst för en investerare att bestämma lönsamheten med hjälp av en formel NÄTVERK - det gör att du kan ta hänsyn till den oregelbundna rörelsen av pengar på mäklarkontot.
- Ibland är det mer lönsamt att investera i flera fonder eller index än att bygga egna investering portfölj.
Läs också🧐📈
- Hur man förstår företagens bokslut om du precis har börjat investera
- Är det värt att börja investera under en pandemi och kris
- Varför investera i olika valutor om du vill tjäna mer
- Hur enhörningsföretag hjälper kunniga investerare att förstå var pengarna finns
- Hur man använder multiplar för att investera i lönsamma och säkra aktier