Investeringsvärdering - gratis kurs från Skillbox, utbildning, Datum: 26 november 2023.

Introduktion till investeringsvärdering
Bekanta dig med begreppet kostnad och begreppet verkligt värde för en tillgång. Lär dig de grundläggande principerna för investeringsvärdering. Studera den effektiva marknadshypotesen och kunna förklara marknadsanomalier.

Tillvägagångssätt för tillgångs- och projektvärdering
Bekanta dig med olika investeringsvärderingsmetoder, deras för- och nackdelar. Lär dig att välja lämplig metod beroende på de tekniska specifikationerna.

Inkomstmetod: Tidsvärdet av pengar
Du kommer att förstå hur tidsvärdet av pengar påverkar finansiella och ekonomiska beräkningar. Förstå sambandet mellan inflation och räntor. Lär dig att tillämpa enkla formler och formler med sammansatt ränta. Du kommer att kunna beräkna diskonteringsräntor för investeringsprojekt med hjälp av MS Excel.

Inkomstmetod: grundläggande verktyg
Bekanta dig med begreppet terminalvärde och bestäm det med hjälp av Gordon-modellen. Du kommer att kunna beräkna diskonterade kassaflöden i MS Excel och bestämma nettonuvärdet.

Inkomstmetod: värdering av företag och projekt
Lär dig att uppskatta det verkliga värdet för ett företag med hjälp av fria kassaflöden till företaget (FCFF) och fria kassaflöden till eget kapital (FCFE). Du kommer att förstå hur du väljer och beräknar önskad diskonteringsränta. Du kan beräkna den vägda genomsnittliga kapitalkostnaden (WACC) och avkastningskravet för aktieägarna med hjälp av CARM-modellen.

Jämförande tillvägagångssätt: Grunderna
Lär dig hur du använder multiplikatorn för värdering. Studera klassificeringen av pris- och värdemultiplikatorer. Du kommer att kunna beräkna huvudmultiplikatorerna, såväl som det genomsnittliga multiplikatorvärdet för provet.

Jämförande ansats: utvärdering av företag och projekt
Beräkna det verkliga värdet på företaget baserat på den finansiella modellen med hjälp av multiplikatorer. Du kommer att förstå hur man bestämmer ett urval av företag för beräkning. Lär dig hur du väljer rätt multipel för att värdera ett företag beroende på dess bransch.

Andra angreppssätt och bedömningsmetoder
Bekanta dig med andra bedömningsmetoder, deras för- och nackdelar. Lär dig att använda likvidationsvärdemetoden och den ekonomiska förädlingsmetoden för att uppskatta det verkliga värdet på en tillgång.

Företagsvärdering som en återspegling av värdeskapande
Lär dig att tolka och stämma av bedömningsresultat från olika metoder. Du kommer att förstå hur investeringsvärdering är relaterad till att skapa affärsvärde. Lär känna de problem och risker som uppstår vid värdering av en verksamhet.

Investeringsanalys
Lär dig hur du beräknar nuvärde, internränta, återbetalningstid och lönsamhetsindex. Baserat på dem kan du utvärdera projektets attraktivitet för investeringar.

Tillämpade aspekter av kostnadsuppskattning
Lär dig detaljerna om att värdera diversifierade, cykliska och riskstödda företag. Du kommer att förstå detaljerna kring företagsvärdering på tillväxtmarknader.

Värdering av icke publika företag
Tänk på detaljerna i att värdera icke-offentliga företag. Förstå hur man använder inkomst och jämförande tillvägagångssätt. Lär dig att tillämpa rabatter och bonusar på värdering.

Värdering av M&A transaktioner
Bekanta dig med klassificeringen av fusioner och förvärv. Du kommer att kunna uppskatta det verkliga värdet av ett företag som en del av en M&A-transaktion.

Aktievärdering
Lär dig vilka typer av aktier som finns och hur du beräknar deras verkliga värde. Du kommer att kunna använda den diskonterade utdelningsmodellen, prismultiplar och fritt kassaflödesmodell för att uppskatta värdet på en aktie.

Obligationsvärdering
Studera de grundläggande parametrarna för bindningar. Lär dig att bestämma en obligations avkastning till förfall och beräkna dess verkliga värde.

Värdering av terminer och terminer
Du kommer att förstå hur en forward skiljer sig från en future. Lär dig vad skiljeförfarande är och vad begreppet icke-skiljedomsvärdering är. Lär dig att beräkna det verkliga värdet av en termin med kassaflödena för den underliggande tillgången.

Optionsprissättning
Bekanta dig med klassificeringen av alternativ och förstå begreppet riskneutral prissättning. Lär dig att beräkna det verkliga värdet av en option med hjälp av Black-Scholes-modellen och den binomiala modellen.

Fastighetsvärdering
Du kommer att lära dig vilka typer av fastigheter som finns och förstå hur man tillämpar klassiska metoder för deras värdering.

Värdering av immateriella tillgångar
Studera olika typer av immateriella tillgångar och förstå hur man tillämpar klassiska värderingsmetoder på dem. Du kommer att kunna göra investeringsbedömning av immateriella tillgångar.

Slutprojekt
Investeringsbedömning av projektet. Du får en färdig ekonomisk modell av projektet och uppskattar dess verkliga värde på flera sätt. Tolka bedömningsresultaten och formulera en slutsats om projektets investeringsattraktionskraft.